3. Черепаший "пирамидинг".
В прошлых статьях цикла мы говорили о правилах входа в сделку, правилах выхода и правилах стопа. Сегодня мы рассмотрим вопросы построения черепахами пирамид, закончим разговор о стопах и коснемся вопроса выбора рынков для торговли по системе Черепах.
Построение черепахами пирамид основывалось на всё том же правиле N, о котором мы говорили в прошлой статье. Коротко говоря, черепахи добавляли новые юниты в пирамиду после того как цена проходила расстояние равное 1/2 N от размещенного ордера. Давайте рассмотрим пирамидинг черепах на примере сентябрьского фьючерса пшеницы (рис.1).
Пирамида
Начальный депозит: 20.000$
Риск по счету: 2% или 400$
Сигнал С2 поступил при цене 549.00
N равно 26.89, стоимость пункта 12.5USD, Величина 1N в доллара равна 336.25$(правила расчета N приведены в прошлой статье). Величина 2N равна 53,78 или 672,5$
Количество контрактов: 400$/336.25$ = 1,19. При округлении имеем 1 контракт. Добавление следующей позиции при 1/2 N = 549.00+13,45 = 562,45
Сигнал остановки 2N равен 549,00 – 53,78 = 495,20
При прохождении цены расстояния в 1/2N добавляется следующий юнит.
Таким образом, набираются оставшиеся юниты, и в итоге получается:
По ходу добавления юнитов, разумеется, может изменяться значение N на рынке, расчет последующих юнитов происходит на основе изменения N.
Именно так Черепахи строили пирамиды. Эта методика доливки успешно применялась черепахами, когда на рынок приходила сильная тенденция. Если же тенденция отсутствовала, черепахи всегда были защищены от больших потерь грамотным использованием плавающего стопа.
Теперь, когда мы рассмотрели, как черепахи строили свои пирамиды, давайте закончим разговор о стопах, начатый в прошлой статье.
Мы помним, что основным правилом стопа у черепах было правило 2N. Когда цена достигала этого уровня, черепахи немедленно прекращали торговать. Они не использовали стоповые ордера, за место этого они просто выходили по рынку, когда цена оказывалась на уровне 2N.
Однако Черепахи были так же знакомы с правилом стопа, названным «пила». Эта методика приносила большие прибыли, но была трудноосуществима по причине большого количества убыточных сделок, что приводило к низкому соотношению win/loss ratio.
Суть её заключалась в том, что вместо использования двухпроцентного риска для каждой сделки, стопы размещаются на уровне 1/2N для каждого 1/2 процентного риска всего счета. Если один из юнитов был закрыт по стопу, он вводился повторно, когда цена достигала начального уровня входа. Некоторые из Черепах успешно применяли именно эту методику. Так же у неё был ещё один неоспоримый «плюс» - она не требует перемещать стопы для предыдущих юнитов при добавлении новых, поскольку общий риск никогда не превышает 2-ух процентов по всем четырем юнитам.
Рынки - что покупать или продавать
Чем меньше рынков вы рассматриваете – тем меньше шанс поймать хорошую тенденцию. Это факт. Стратегия Черепах не подойдет тем, кто торгует только одним инструментом или только на одном рынке, к примеру, рынке FOREX. Для того что бы успешно работать с правилами Ричарда Денниса, вам необходимо просматривать большой спектр рынков, потому что мы никогда не знаем, когда и на каком рынке придет по настоящему сильное движение. По началу это может показаться сложным, потому что приходится анализировать большое количество инструментов на предмет появления сигналов С1 или С2.
Черепахи торговали фьючерсы. Среди них были фьючерсы на валюту, на казначейские облигации, на сырьё. С полным списком вы можете ознакомиться, к примеру, на официальном сайте Черепах или прочитав книгу Майкла Ковела «Черепахи Трейдеры».
В наше время брокеры предоставляют выход практически на все мировые площадки, поэтому проблем с выбором рынков для торговли не возникает.
От себя я могу порекомендовать составить вам свой личный список рынков, на которых вам комфортно, пусть даже если поначалу этот список будет не большой. Лично для себя я выделил по несколько инструментов с каждого рынка и ежедневно анализирую их. К примеру из индексов для меня представляют интерес фьючерсы на S&P-500 и Индекс Доу, из процентных ставок – 30 летний бонды и 10-летние казначейские облигации; из зерна – пшеница и кукуруза.
Несмотря на то, что с эксперимента прошло уже много времени, методика Черепах до сих пор работает и оправдывает себя. Примером этому может послужить пшеница, которую мы рассматривали в примере выше. С момента сигнала, поступившего месяц назад, пшеница выросла до уровня в 840. Причем сигнал С2 не говорил о том, что придет сильное движение, он всего лишь показал, что образован новый 55-дневный максимум, и это служит хорошей возможностью, что бы войти в длинные позиции.
Простота методики черепах является отличным свойством. За время, которое прошло с момента окончания эксперимента, было создано большое количество сложных систем, трейдеры создавали все более усложенные методы анализа, что бы определить направление движение цены в будущем. Однако история показывает, что лучшее решение не обязательно должно быть сложным. Ричард Деннис делал ставку на простоту, и он не ошибся.
О том, чем в итоге закончился эксперимент «Черепах», а так же о том, как сложилась дальнейшая судьба участников эксперимента, вы можете прочитать в книгах Майкла Ковела и Куртиса Фейса, посвященным одной из самых захватывающих легенд Уолл-Стрит. Я же на этом заканчиваю рассказ об оригинальной системе Черепах.
В следующей статье я коснусь вопроса применения этой системы в условиях нашего времени, применительно к рынку Forex и смежным рынкам.
Построение черепахами пирамид основывалось на всё том же правиле N, о котором мы говорили в прошлой статье. Коротко говоря, черепахи добавляли новые юниты в пирамиду после того как цена проходила расстояние равное 1/2 N от размещенного ордера. Давайте рассмотрим пирамидинг черепах на примере сентябрьского фьючерса пшеницы (рис.1).
Рисунок 1. Сентябрьский фьючерс на пшеницу, пример построения черепахами пирамиды
Пирамида
Начальный депозит: 20.000$
Риск по счету: 2% или 400$
Сигнал С2 поступил при цене 549.00
N равно 26.89, стоимость пункта 12.5USD, Величина 1N в доллара равна 336.25$(правила расчета N приведены в прошлой статье). Величина 2N равна 53,78 или 672,5$
Количество контрактов: 400$/336.25$ = 1,19. При округлении имеем 1 контракт. Добавление следующей позиции при 1/2 N = 549.00+13,45 = 562,45
Сигнал остановки 2N равен 549,00 – 53,78 = 495,20
При прохождении цены расстояния в 1/2N добавляется следующий юнит.
Таким образом, набираются оставшиеся юниты, и в итоге получается:
По ходу добавления юнитов, разумеется, может изменяться значение N на рынке, расчет последующих юнитов происходит на основе изменения N.
Именно так Черепахи строили пирамиды. Эта методика доливки успешно применялась черепахами, когда на рынок приходила сильная тенденция. Если же тенденция отсутствовала, черепахи всегда были защищены от больших потерь грамотным использованием плавающего стопа.
Теперь, когда мы рассмотрели, как черепахи строили свои пирамиды, давайте закончим разговор о стопах, начатый в прошлой статье.
Мы помним, что основным правилом стопа у черепах было правило 2N. Когда цена достигала этого уровня, черепахи немедленно прекращали торговать. Они не использовали стоповые ордера, за место этого они просто выходили по рынку, когда цена оказывалась на уровне 2N.
Однако Черепахи были так же знакомы с правилом стопа, названным «пила». Эта методика приносила большие прибыли, но была трудноосуществима по причине большого количества убыточных сделок, что приводило к низкому соотношению win/loss ratio.
Суть её заключалась в том, что вместо использования двухпроцентного риска для каждой сделки, стопы размещаются на уровне 1/2N для каждого 1/2 процентного риска всего счета. Если один из юнитов был закрыт по стопу, он вводился повторно, когда цена достигала начального уровня входа. Некоторые из Черепах успешно применяли именно эту методику. Так же у неё был ещё один неоспоримый «плюс» - она не требует перемещать стопы для предыдущих юнитов при добавлении новых, поскольку общий риск никогда не превышает 2-ух процентов по всем четырем юнитам.
Рынки - что покупать или продавать
Чем меньше рынков вы рассматриваете – тем меньше шанс поймать хорошую тенденцию. Это факт. Стратегия Черепах не подойдет тем, кто торгует только одним инструментом или только на одном рынке, к примеру, рынке FOREX. Для того что бы успешно работать с правилами Ричарда Денниса, вам необходимо просматривать большой спектр рынков, потому что мы никогда не знаем, когда и на каком рынке придет по настоящему сильное движение. По началу это может показаться сложным, потому что приходится анализировать большое количество инструментов на предмет появления сигналов С1 или С2.
Черепахи торговали фьючерсы. Среди них были фьючерсы на валюту, на казначейские облигации, на сырьё. С полным списком вы можете ознакомиться, к примеру, на официальном сайте Черепах или прочитав книгу Майкла Ковела «Черепахи Трейдеры».
В наше время брокеры предоставляют выход практически на все мировые площадки, поэтому проблем с выбором рынков для торговли не возникает.
От себя я могу порекомендовать составить вам свой личный список рынков, на которых вам комфортно, пусть даже если поначалу этот список будет не большой. Лично для себя я выделил по несколько инструментов с каждого рынка и ежедневно анализирую их. К примеру из индексов для меня представляют интерес фьючерсы на S&P-500 и Индекс Доу, из процентных ставок – 30 летний бонды и 10-летние казначейские облигации; из зерна – пшеница и кукуруза.
Несмотря на то, что с эксперимента прошло уже много времени, методика Черепах до сих пор работает и оправдывает себя. Примером этому может послужить пшеница, которую мы рассматривали в примере выше. С момента сигнала, поступившего месяц назад, пшеница выросла до уровня в 840. Причем сигнал С2 не говорил о том, что придет сильное движение, он всего лишь показал, что образован новый 55-дневный максимум, и это служит хорошей возможностью, что бы войти в длинные позиции.
Простота методики черепах является отличным свойством. За время, которое прошло с момента окончания эксперимента, было создано большое количество сложных систем, трейдеры создавали все более усложенные методы анализа, что бы определить направление движение цены в будущем. Однако история показывает, что лучшее решение не обязательно должно быть сложным. Ричард Деннис делал ставку на простоту, и он не ошибся.
О том, чем в итоге закончился эксперимент «Черепах», а так же о том, как сложилась дальнейшая судьба участников эксперимента, вы можете прочитать в книгах Майкла Ковела и Куртиса Фейса, посвященным одной из самых захватывающих легенд Уолл-Стрит. Я же на этом заканчиваю рассказ об оригинальной системе Черепах.
В следующей статье я коснусь вопроса применения этой системы в условиях нашего времени, применительно к рынку Forex и смежным рынкам.
Виктор Першиков aka Оператор
